Estabelece a Array como líder global em rastreadores solares
Aumenta a exposição aos mercados internacionais, incluindo o grande e em rápido crescimento mercado brasileiro
Espera-se que aumente significativamente as margens e o lucro por ação antes das sinergias
Empresa combinada deverá gerar mais de US$ 200 milhões de EBITDA Ajustado em 2022
ALBUQUERQUE, NM — (GLOBE NEWSWIRE) — Array Technologies (NASDAQ: ARRY) (“Array”), um dos maiores fornecedores mundiais de tecnologia de rastreadores solares em escala de utilidade, anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo para adquirir a Soluciones Técnicas Integrales Norland, S.L. (“STI Norland”), um dos principais fabricantes de rastreadores solares da Europa. Com sede em Pamplona, Espanha, a STI Norland tem posições de liderança na Península Ibérica e na América Latina, incluindo o mercado solar brasileiro em franco crescimento. A STI Norland completou ou vendeu sistemas rastreadores para mais de 400 projetos em todo o mundo, representando mais de 12 GW de capacidade de geração. Ao longo dos últimos anos, a empresa alcançou um alto percentual de crescimento de receita e EBITDA de dois dígitos, alavancando a força de seus produtos e equipes de vendas que são bem adaptadas às necessidades de determinados clientes internacionais. A STI Norland gerou receitas e EBITDA de aproximadamente € 200 milhões e € 43 milhões, respectivamente, em 2020. De acordo com os termos do acordo, a Array adquirirá a STI Norland por aproximadamente € 570 milhões em dinheiro e ações. A transação deve ser concluída no primeiro trimestre de 2022. Javier Reclusa, CEO da STI Norland, assim como o restante da equipe de gestores sêniors da empresa, permanecerá na Array após o fechamento da transação e continuará liderando a STI Norland.
“Esta transação é um primeiro passo importante na estratégia de expansão que articulamos quando anunciamos nosso investimento em ações preferenciais da Blackstone em agosto. A combinação da Array e da STI Norland cria um líder global em rastreadores com posições de liderança em todos os principais mercados de energia solar fora da China e da Índia. A STI Norland traz para a Array uma linha de produtos comprovada que é ideal para mercados complementares, o que ajudará a acelerar nossos planos de expansão internacional. O aumento da escala da empresa combinada também oferece oportunidades para redução significativa de custos à medida que aumentamos os volumes com nossos fornecedores e alcançamos maior alavancagem em nossos custos fixos”, disse Brad Forth, Presidente do Conselho da Array.
“Estamos ansiosos para receber os funcionários da STI Norland na Array. Tanto a STI Norland quanto a Array estão enraizadas em negócios empreendedores, operados por fundadores, focados em inovação. Juntos, acredito que temos a tecnologia, a cultura e os recursos para construir um negócio verdadeiramente global que pode criar um enorme valor para nossos clientes, funcionários e acionistas”, disse Jim Fusaro, CEO da Array.
Javier Reclusa, CEO da STI Norland, acrescentou: “Toda a equipe da STI Norland está empolgada para ingressar na Array e pelas oportunidades que a combinação das duas empresas irá desbloquear. Temos um enorme respeito pela Array, sua tecnologia e gerenciamento e estou ansioso para trabalhar em estreita colaboração com Brad e Jim para apoiar seus ambiciosos planos de expansão.”
- Estabelece a Array como líder global em rastreadores solares – A combinação da Array e da STI cria a maior empresa de rastreadores solares do mundo. O negócio combinado terá posições de liderança na América do Norte, América Latina e Europa, os três maiores mercados de energia solar fora da China. Com capacidade de fabricação, recursos de projeto e engenharia em três continentes, a capacidade da organização combinada de oferecer suporte aos clientes em uma base global será incomparável.
- Torna a Array líder no crescente mercado solar brasileiro – a STI Norland é a fornecedora líder de rastreadores solares no Brasil. A forte posição da STI Norland é reforçada por sua presença local de fabricação e cadeia de suprimentos. O Brasil tem o terceiro maior recurso solar do mundo. As instalações solares anuais em escala de utilidade no Brasil mais que triplicaram nos últimos três anos, pois o LCOE para energia solar caiu abaixo da geração convencional. Prevê-se que quase 10 GWs de energia solar em escala de utilidade sejam instalados no Brasil em 2022 e 2023, de acordo com analistas do setor, com mais de 90% desses projetos usando rastreadores.
- Acelera os Planos de Expansão Internacional – A STI Norland tem uma presença de vendas estabelecida na Europa, América Latina, Austrália e África do Sul. Ao alavancar a infraestrutura e os relacionamentos de vendas existentes da STI Norland, a Array poderá acelerar seus planos de expansão para os mercados internacionais. Espera-se que a empresa combinada obtenha aproximadamente 30% de suas receitas de projetos internacionais em 2022.
- Solidifica os relacionamentos da Array com os principais clientes internacionais – A STI Norland tem relacionamentos de longa data com os principais clientes internacionais, incluindo Acciona Energia, Iberdrola e EDP Renováveis, que atualmente não são clientes de volume significativo para a Array. A Array espera que a força dos relacionamentos da STI Norland ajude a aumentar as vendas para esses clientes nos EUA e internacionalmente.
- Cria acesso a um produto comprovado e de menor custo para mercados internacionais – A STI Norland fabrica um sistema confiável de rastreador de duas fileiras que é ideal para projetos em mercados onde o custo da mão de obra de instalação é menor do que nos EUA e os fatores de carga de vento e neve são significativamente mais baixo. O acesso ao produto da STI Norland oferece à Array um portfólio de produtos mais amplo que permitirá à empresa fornecer aos clientes globais o produto que melhor atende às suas metas, dadas as condições do local, requisitos de conteúdo local, custos de mão de obra e objetivos de custo inicial e custo total da vida útil.
- Cria oportunidade para vender produtos Array por meio do canal de vendas da STI Norland – A Array oferecerá à organização de vendas da STI Norland a oportunidade de vender os produtos DuraTrack® líderes do setor da Array, que têm o menor custo de vida útil de qualquer sistema rastreador e desempenho excepcional de carga de vento e neve, para seus clientes.
- Melhora a diversidade geográfica e de clientes – a STI Norland gera aproximadamente 95% de suas receitas fora dos EUA e praticamente não há sobreposição entre os principais clientes da empresa e os principais clientes da Array.
- Aumento significativo de margem e ganhos antes das sinergias – A Array espera que a STI Norland aumente significativamente as margens e os ganhos por ação da Array em 2022 antes de quaisquer sinergias. Com base nas condições atuais do mercado e na carteira de pedidos, pedidos concedidos e pipeline de vendas para ambas as empresas, a Array espera que os negócios combinados possam gerar mais de US$ 200 milhões de EBITDA Ajustado em 2022 antes das sinergias. A Array planeja fornecer orientações detalhadas para 2022 em conexão com a divulgação de resultados do quarto trimestre da empresa em março de 2022.
- Cria oportunidades para redução significativa de custos – Após o fechamento da transação, a Array pretende iniciar vários planos de redução de custos em toda a empresa combinada, que incluirão a avaliação de descontos adicionais de fornecedores que podem estar disponíveis na combinação de volumes de compras, identificando componentes comuns em que qualquer empresa tenha vantagem na precificação e implementação de práticas recomendadas de fabricação mútua nas instalações de ambas as empresas para reduzir custos.
Contraprestação da Transação e Financiamento
Sob os termos do acordo, a Array adquirirá a STI Norland por € 351 milhões em dinheiro (aproximadamente US$ 407 milhões às taxas de câmbio atuais) e 13,9 milhões de ações ordinárias da Array. Os acionistas da STI Norland serão elegíveis para um pagamento adicional de até € 55 milhões em dinheiro com base no valor do EBITDA superior a € 47 milhões que a STI Norland gerar em 2021. Se ganho, o pagamento adicional será feito em 2022 após a conclusão de uma auditoria dos resultados da STI Norland para 2021. A aquisição está sujeita ao recebimento de quaisquer aprovações regulatórias necessárias e deve ser concluída no primeiro trimestre de 2022. A Array obteve compromissos do J.P. Morgan Securities, LLC e Guggenheim Securities, LLC como organizadores principais conjuntos, para financiamento-ponte, caso seja necessário, para concluir a transação. No entanto, a empresa espera buscar outras alternativas de financiamento de dívida para financiar a parcela em dinheiro do preço de compra, bem como emitir ações preferenciais adicionais de acordo com o compromisso de ações preferenciais da série A firmado com a Blackstone em agosto de 2021.
Aprovações das Transações e Condições de Fechamento
A transação deve ser concluída no primeiro trimestre de 2022, sujeita ao recebimento de quaisquer aprovações regulatórias necessárias e à satisfação de outras condições habituais de fechamento. A Guggenheim Securities, LLC atuou como consultora financeira exclusiva da Array e a Kirkland & Ellis atuou como consultora jurídica da Array em relação à transação. Lazard atuou como consultor financeiro exclusivo e Allen & Overy como consultor jurídico da STI Norland.
Informações adicionais sobre a transação serão incluídas em um Relatório Atual no Formulário 8-K a ser arquivado pela Array junto à Securities and Exchange Commission.
Sobre a Array Technologies, Inc.
A Array Technologies (NASDAQ: ARRY) é uma empresa americana líder e fornecedora global de tecnologia de rastreadores solares em escala de utilidade. Projetados para suportar as condições mais adversas do planeta, os rastreadores solares de alta qualidade e o software sofisticado da Array maximizam a produção de energia, acelerando a adoção de energia econômica e sustentável. Fundada e sediada nos Estados Unidos, a Array conta com sua diversificada cadeia de suprimentos global e abordagem centrada no cliente para fornecer, comissionar e apoiar os desenvolvimentos de energia solar em todo o mundo, iluminando o caminho para um futuro mais brilhante e inteligente para energia limpa. Para mais notícias e informações sobre a Array, visite arraytechinc.com.
Sobre a STI Norland
Fundada em 1996 em Pamplona, Espanha, a STI Norland é pioneira na Europa no desenvolvimento de estruturas de inclinação fixa e rastreadores solares para usinas fotovoltaicas de grande porte. O sistema da empresa foi usado na primeira usina fotovoltaica do mundo a implantar rastreadores em 2002. Desde então, os rastreadores da STI Norland foram usados em mais de 400 projetos solares globalmente, representando aproximadamente 12 GW de capacidade de geração.
Declarações Prospectivas
Este comunicado de imprensa contém declarações prospectivas. Essas declarações não são fatos históricos, mas sim baseadas nas expectativas e projeções atuais da Companhia sobre seus negócios, operações e outros fatores relacionados a eles. Palavras como “pode”, “irá”, “poderia”, “iria”, “deveria”, “antecipar”, “prever”, “potencial”, “continuar”, “esperar”, “pretender”, “planejar”, “projetos”, “acredita”, “estima” e expressões semelhantes são usadas para identificar essas declarações prospectivas. Essas declarações são apenas previsões e, como tal, não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos, incertezas e suposições difíceis de prever. Os resultados reais podem diferir materialmente daqueles nas declarações prospectivas como resultado de vários fatores. Pode haver riscos adicionais que a Empresa não conhece atualmente, ou que a Empresa atualmente acredita serem imateriais, que também podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes daqueles contidos nas declarações prospectivas. Além disso, as declarações prospectivas refletem as expectativas, planos ou previsões da Empresa sobre eventos e visões futuros somente na data deste comunicado à imprensa. A Companhia antecipa que eventos e desenvolvimentos subsequentes farão com que suas avaliações mudem. No entanto, embora a Empresa possa optar por atualizar essas declarações prospectivas em algum momento no futuro, a Empresa se isenta especificamente de qualquer obrigação de fazê-lo. Essas declarações prospectivas não devem ser consideradas como representando as avaliações da Empresa em qualquer data posterior à data deste comunicado à imprensa. Dessa forma, confiança indevida não deve ser depositada nas declarações prospectivas.
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