ARRAY Technologies y Shoals Technologies Group anuncian una fusión transformadora que dará lugar a una plataforma integrada de infraestructura energética

  • Combina carteras de productos líderes en el mercado y capacidades de ingeniería contrastadas para ofrecer una propuesta diferenciada que simplifica la ejecución de los proyectos, reduce los costes de instalación y mejora el rendimiento del sistema a largo plazo.
  • Refuerza la posición competitiva de ambas empresas en el sector solar y crea la escala necesaria para aprovechar nuevas oportunidades de crecimiento en el almacenamiento en baterías, la infraestructura de centros de datos y otros sectores adyacentes de alto crecimiento.
  • La operación supone una importante oportunidad de creación de valor, con unos ingresos pro forma preliminares e indicativos para todo el año 2027 estimados entre 2.200 y 2.400 millones de dólares, y un EBITDA ajustado entre 410 y 480 millones de dólares para la empresa fusionada, incluyendo las sinergias del primer año.
  • Se han identificado oportunidades comerciales y de ahorro de costes que se espera que generen más de 100 millones de dólares en sinergias incrementales de EBITDA ajustado al año en los tres años siguientes al cierre de la operación.
  • Brandon Moss, director general de Shoals, dirigirá la empresa fusionada; Kevin Hostetler, director general de ARRAY, ejercerá de asesor especial.
  • Según los términos del acuerdo de fusión, se espera que los accionistas de Shoals posean aproximadamente el 65 % de las acciones básicas en circulación de la empresa fusionada en el momento del cierre (64,5 % totalmente diluido), mientras que ARRAY actuará como adquirente legal.
  • En relación con la operación, ARRAY se comprometerá a amortizar 317,5 millones de dólares de sus acciones preferentes perpetuas de la Serie A (las «Acciones Preferentes»), de los cuales 161,3 millones se amortizarán en los 90 días siguientes a la fecha de cierre de la fusión y los 156,3 millones restantes se amortizarán en tres plazos de no menos de 52 millones de dólares cada uno en 2028, 2029 y 2030 (los «Rescates Obligatorios»).
  • Las empresas celebrarán hoy, 4 de noviembre, a las 8:00 a. m., hora del Este, una conferencia telefónica conjunta para hablar de la operación.

ALBUQUERQUE, Nuevo México, y PORTLAND, Tennessee — 4 de noviembre de 2026 — ARRAY Technologies (Nasdaq: ARRY) («ARRAY»), proveedor líder de soluciones estructurales de «balance-of-system» («SBOS») para parques solares a gran escala, y Shoals Technologies Group, Inc. (Nasdaq: SHLS) («Shoals»), un proveedor líder de soluciones de equilibrio eléctrico del sistema («EBOS») para parques solares a gran escala y sistemas de almacenamiento de energía en baterías, han anunciado hoy la firma de un acuerdo definitivo para fusionarse mediante un canje de acciones (el «Acuerdo de Fusión»). La operación crea una plataforma integrada de infraestructura energética que aúna soluciones complementarias y líderes en el mercado en los ámbitos de las cimentaciones, los seguidores solares, estructuras de inclinación fija, la infraestructura eléctrica, la gestión del cableado y los sistemas de suministro de energía.

Según los términos del Acuerdo de Fusión, ARRAY será el adquirente legal en la operación y actuará como sociedad matriz de la empresa fusionada. Los accionistas de Shoals recibirán una relación de canje fija de 1,6931 acciones de ARRAY por cada acción de Shoals que posean. Inmediatamente tras el cierre de la operación, se espera que los accionistas de Shoals posean aproximadamente el 65 % de las acciones ordinarias en circulación de la empresa fusionada (el 64,5 % en términos totalmente diluidos), mientras que los accionistas de ARRAY poseerán el 35 % restante de las acciones ordinarias en circulación de la empresa fusionada (el 35,5 % en términos totalmente diluidos). Aparte de los rescates obligatorios, no se espera que la operación obligue a ARRAY a refinanciar o rescatar ninguna de sus deudas en circulación ni sus valores preferentes.

La empresa fusionada prestará servicio a los clientes de energía solar y almacenamiento en baterías a través de un paquete de diseño unificado, compras coordinadas y asistencia de garantía integrada en las soluciones SBOS y EBOS, al tiempo que ofrecerá niveles cada vez mayores de integración con el paso del tiempo, diseñados para reducir los costes de instalación, agilizar la ejecución de los proyectos y disminuir los requisitos de mantenimiento a largo plazo.

«Hoy es un hito importante para Shoals, ARRAY y los clientes a los que prestamos servicio. Al unir dos negocios muy complementarios con equipos experimentados, estamos creando una plataforma integrada con mayores capacidades, relaciones más sólidas con los clientes y una base más firme para el crecimiento a largo plazo. Creemos que la empresa resultante estará en condiciones de atender mejor a los clientes, ofrecer soluciones más innovadoras e integradas, generar sinergias significativas y buscar oportunidades de expansión en toda la cadena de valor de la energía solar, los mercados de centros de datos y más», afirmó Brandon Moss, director general de Shoals.

«Esta operación representa una oportunidad atractiva para crear valor significativo para los clientes tanto de ARRAY como de Shoals al aunar nuestras fortalezas complementarias. Aunque los sistemas estructurales y eléctricos deben funcionar a la perfección juntos sobre el terreno, históricamente se han diseñado y adquirido a través de canales distintos. Esta fusión cambia eso. En conjunto, esperamos ofrecer una plataforma diferenciada, técnicamente integrada e interoperable que simplifique la ejecución de los proyectos, mejore su rentabilidad y acelere la innovación para los clientes», afirmó Kevin Hostetler, director general de ARRAY.

Fundamentos estratégicos y financieros

Se espera que la fusión de ARRAY y Shoals dé lugar a una plataforma más sólida y diversificada, con mayor envergadura, una presencia global reforzada, un mayor alcance entre los clientes y importantes beneficios financieros y operativos, lo que generará un mayor valor para los accionistas. Se prevé que la empresa resultante de la fusión:

  • Ofrecer un mejor servicio a los clientes gracias a un paquete de diseño unificado, compras coordinadas y asistencia de garantía integrada en todas las ofertas combinadas. La empresa fusionada tiene la intención de ofrecer a los clientes una mayor flexibilidad y variedad de opciones de paquetes en cimentaciones, seguidores solares, infraestructura eléctrica y soluciones de gestión de cableado, incluyendo soluciones atornilladas de fijación al suelo, el seguidor de un solo eje, la solución de cableado de CC y el soporte para la gestión de cables con mejor rendimiento del sector solar.
  • Aumentar el valor para el cliente agilizando la ejecución de los proyectos, reduciendo los costes de instalación y disminuyendo los requisitos de mantenimiento a largo plazo gracias a una mayor integración de los productos. Las soluciones de SBOS y EBOS son muy complementarias en proyectos de energía solar y de almacenamiento en baterías. Al unir estas categorías de productos complementarias, la empresa fusionada espera ofrecer soluciones más integradas que reduzcan la complejidad de las interfaces, mejoren el rendimiento energético y la fiabilidad, simplifiquen la instalación y reduzcan el coste total de propiedad para los clientes.
  • Crear un motor de innovación más potente. Juntas, ARRAY y Shoals aportan décadas de conocimientos técnicos y experiencia operativa en ingeniería, innovación de productos, diseño de proyectos y entrega a los clientes, con una trayectoria que abarca más de 250 GW de proyectos. Se espera que esta base técnica más sólida acelere el desarrollo de productos, mejore la interoperabilidad y respalde la creación de soluciones innovadoras e integradas en los mercados de la energía solar, el almacenamiento de energía y las infraestructuras eléctricas relacionadas.
  • Conseguir un ahorro significativo en costes. La empresa fusionada espera lograr un ahorro significativo en gastos generales y otros gastos. Se prevé que las sinergias de costes durante el primer año aporten aproximadamente 20 millones de dólares de EBITDA ajustado incremental, calculado sobre una base anual.
  • Aprovechar las oportunidades de venta cruzada para impulsar un crecimiento incremental de los ingresos. Solo alrededor del 20 % de los proyectos atendidos por ARRAY y Shoals en 2025 y 2026¹ utilizaron productos de ambas empresas, lo que pone de relieve una importante oportunidad de venta cruzada. La empresa fusionada pretende aprovechar esta oportunidad sacando partido de las relaciones con los clientes de cada empresa, las ofertas de productos complementarias y las fortalezas geográficas para acelerar una adopción más amplia entre la base de clientes ampliada. Se espera que las sinergias de venta cruzada del primer año generen aproximadamente 15 millones de dólares de EBITDA ajustado incremental en términos de tasa de ejecución.
  • Reforzar su perfil de generación de efectivo. La empresa fusionada espera beneficiarse de los aproximadamente 1.600 millones de dólares de amortización fiscal y los 237 millones de dólares de pérdidas operativas netas2 de Shoals, que se prevé que reduzcan la base imponible y limiten las obligaciones fiscales en efectivo de la empresa fusionada durante los próximos años. Además, se espera que los rescates obligatorios de acciones preferentes reduzcan las distribuciones en efectivo en casi 100 millones de dólares durante los próximos cinco años.³
  • Aprovechar su mayor escala y su mayor flexibilidad financiera para aumentar el valor para los accionistas. Se espera que la empresa fusionada se beneficie de una mayor escala, una base de ingresos más diversificada y un balance más sólido. Se espera que estas características mejoren la flexibilidad financiera, lo que permitirá a la empresa invertir en oportunidades de crecimiento orgánico e inorgánico y llevar a cabo una expansión disciplinada hacia nuevas categorías de productos con el tiempo. Según las cifras pro forma de la operación, la empresa fusionada espera que la relación entre la deuda neta y el EBITDA ajustado sea de 2,6 veces a finales de 2026 y se estima que sea inferior a 2 veces a finales de 2027.

Liderazgo, gobernanza y nombre

Una vez completada la operación, Brandon Moss, el actual director general de Shoals, ocupará el cargo de director general de la empresa fusionada. Kevin Hostetler, el actual director general de ARRAY, será asesor especial. Brad Forth, actual presidente del consejo de administración tanto de ARRAY como de Shoals, ocupará el cargo de presidente del consejo de la empresa fusionada. Se prevé que el consejo de administración de la empresa fusionada esté formado por diez consejeros, entre los que se incluirán cuatro consejeros independientes de cada uno de los actuales consejos de administración de Shoals y ARRAY, además de Brad Forth y Brandon Moss.

«Al haber tenido el privilegio de ser presidente del consejo tanto de ARRAY como de Shoals, he podido comprobar de primera mano los productos complementarios, los equipos con talento y el compromiso compartido con los clientes que ofrecen ambas empresas», dijo Brad Forth, presidente del consejo de administración de ARRAY y Shoals. «Juntas, ARRAY y Shoals están bien posicionadas para ofrecer un mayor valor a los clientes, accionistas y empleados. También quiero dar las gracias a Kevin por su liderazgo y sus importantes contribuciones a ARRAY, así como por sus valiosas aportaciones ahora que pasa a desempeñar el cargo de asesor especial. Estoy deseando seguir trabajando con Brandon, que aporta un liderazgo contrastado, una profunda experiencia en el sector y una visión estratégica para dirigir la empresa fusionada en esta nueva fase de crecimiento».

La empresa fusionada tiene previsto anunciar un nuevo nombre corporativo y un nuevo símbolo bursátil en los próximos meses para reflejar el mayor alcance de sus productos, servicios y oportunidades estratégicas.

Acciones preferentes de ARRAY y balance general

En relación con la fusión, ARRAY ha firmado un acuerdo preliminar con los titulares de sus acciones preferentes. El acuerdo preliminar establece, entre otras cosas:

  • El compromiso de pagar para rescatar (i) 161,3 millones de dólares en acciones preferentes a un precio equivalente al 93 % de la preferencia de liquidación, debiendo completarse dicho rescate en un plazo de 90 días a partir de la fecha de cierre de la fusión (el «Rescate Inicial»), y (ii) otros 156,3 millones de dólares en acciones preferentes a un precio equivalente al 96 % del valor de liquidación, y que dicho rescate se complete en un máximo de tres plazos de no menos de 52 millones de dólares cada uno, que se pagarán en el primer, segundo y tercer aniversario del Rescate Inicial;
  • Una opción para rescatar el saldo de las acciones preferentes que exceda de los rescates obligatorios a un precio equivalente al 96 % del valor de liquidación, siempre que dicho rescate se produzca en un plazo de 48 meses a partir de la fecha de cierre de la fusión; los rescates de cualquier importe restante a partir de entonces se realizarán al precio previsto en el Certificado de Designaciones original de las acciones preferentes, que es el 100 % del valor de liquidación; y
  • Una reducción del importe mínimo de cada amortización de 200 millones de dólares a 50 millones de dólares.

Una vez completada la amortización inicial, la empresa fusionada espera que la preferencia de liquidación de las acciones preferentes en circulación sea de aproximadamente 348,7 millones de dólares, con dividendos para 2027 de unos 25 millones de dólares, suponiendo que la amortización inicial se complete antes del 31 de marzo de 2027.

ARRAY y Shoals creen que estas medidas simplificarán la estructura de capital de la empresa fusionada, aumentarán el flujo de caja libre al reducir las futuras distribuciones de las acciones preferentes y respaldarán los objetivos estratégicos a largo plazo del negocio fusionado.

Perspectivas financieras preliminares e indicativas

Teniendo en cuenta la cartera de pedidos, la situación actual del negocio y otros factores, se estima que la empresa fusionada generará, a título preliminar e indicativo, unos ingresos pro forma para todo el año 2027 que oscilarán entre los 2.200 y los 2.400 millones de dólares, y un EBITDA ajustado que se situará entre los 410 y los 480 millones de dólares, incluyendo las sinergias previstas para el primer año.4 La empresa fusionada no prevé pagar una cantidad significativa de impuestos en efectivo en 2027.

La empresa fusionada espera generar más de 100 millones de dólares en sinergias anuales en el EBITDA ajustado en los tres años siguientes al cierre de la operación, gracias a la eficiencia en los gastos generales corporativos, la optimización de los gastos de venta, las ventajas en las compras, las mejoras operativas y el aumento de los ingresos.

El balance pro forma estimado y otras partidas financieras de la empresa fusionada a 31 de diciembre de 2026 incluyen:

Partida financiera

Cifras estimadas a 31 de diciembre de 2026

Acciones ordinarias en circulación (millones) 439.5 
Acciones diluidas en circulación (millones) 442.1 
Deuda neta (millones de dólares) $873.3  
Preferencia de liquidación de las acciones preferentes (millones de dólares) $348.7 

 

Una vez completada la fusión, la empresa resultante tiene la intención de mantener un enfoque disciplinado en la asignación de capital, dando prioridad a la inversión en crecimiento orgánico e innovación, reduciendo el apalancamiento y mejorando la flexibilidad financiera, y buscando de forma selectiva adquisiciones estratégicas que complementen sus capacidades y respalden la creación de valor a largo plazo para los accionistas.

Las empresas esperan facilitar más detalles financieros en la documentación de representación que se presentará ante la Comisión de Valores y Bolsa («SEC») en relación con la operación antes de que termine el año.

Plazos y autorizaciones

La operación ha sido aprobada por unanimidad por los miembros de los consejos de administración tanto de ARRAY como de Shoals que votaron sobre ella. Brad Forth no participó en el debate ni en la votación de los consejos sobre la operación.

Las empresas esperan que la operación se cierre en el primer trimestre de 2027, siempre que la aprueben los accionistas tanto de ARRAY como de Shoals, se obtengan las autorizaciones reglamentarias necesarias, se autorice la cotización de las acciones de la empresa fusionada en el Nasdaq y se cumplan otras condiciones habituales de cierre.   

Resultados del tercer trimestre de 2026 de ARRAY y Shoals

En comunicados de prensa separados publicados hoy, ARRAY y Shoals han dado a conocer de forma independiente sus resultados del tercer trimestre de 2026. Los comunicados están disponibles en las secciones de «Inversores» de las respectivas páginas web de las empresas.

Conferencia telefónica y material adicional

Hoy a las 8:00 a. m. ET (7:00 a. m. CT) se celebrará una conferencia telefónica y una retransmisión en directo por Internet conjuntas. A raíz del anuncio de la operación, ARRAY y Shoals han cancelado sus conferencias telefónicas trimestrales sobre resultados que tenían programadas.

Los inversores interesados y otras personas pueden acceder a la retransmisión en directo a través de la sección de Relaciones con los Inversores de las páginas web de cada empresa en www.ir.arraytechinc.com y www.investors.shoals.com, así como en www.PoweringForwardTogether.com, una nueva página web conjunta dedicada a la fusión. La grabación de la retransmisión estará disponible poco después de que termine el evento.

Asesores

Jefferies LLC actúa como asesor financiero exclusivo, Latham & Watkins LLP como asesor jurídico y Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher como asesor de comunicación estratégica de Shoals.

JPMorgan Securities LLC actúa como asesor financiero, Jones Day como asesor jurídico y Edelman Smithfield como asesor de comunicación estratégica de ARRAY. Además, Lazard actúa como asesor financiero del Comité Especial de ARRAY. Goldman Sachs & Co. LLC ha ayudado a ARRAY con ciertos acuerdos financieros relacionados con la operación.

Acerca de ARRAY Technologies

ARRAY Technologies (NASDAQ: ARRY) es un suministrador líder a nivel mundial de tecnología de seguimiento solar a gran escala, sistemas de estructuras fijas y generación distribuida que construye, desarrolla y opera proyectos fotovoltaicos. Con soluciones diseñadas para resistir las condiciones climáticas más adversas, los seguidores solares, las estructuras fijas, las plataformas de software, las soluciones de cimentación y los servicios en campo de alta calidad de ARRAY se combinan para maximizar la generación de energía y ofrecer valor a nuestros clientes durante todo el ciclo de vida de un proyecto. Fundada y con sede en Estados Unidos, ARRAY se centra en la fabricación y se guía por la tecnología, basándose en su producción doméstica, su cadena de suministro global diversificada y su enfoque centrado en el cliente para diseñar, entregar, poner en marcha, formar y apoyar el despliegue de la energía solar en todo el mundo. Para más noticias e información sobre ARRAY, visite arraytechinc.com.

Acerca de Shoals Technologies Group

Shoals Technologies Group es un fabricante líder de soluciones avanzadas de infraestructura eléctrica para aplicaciones críticas en sistemas de energía solar a gran escala, almacenamiento en baterías y sistemas de alimentación para centros de datos. Desde su fundación en 1996, la empresa ha diseñado tecnologías innovadoras y soluciones de sistemas que permiten a sus clientes aumentar considerablemente la eficiencia y la seguridad de las instalaciones, al tiempo que mejoran el rendimiento y la fiabilidad de los sistemas a gran escala. Shoals Technologies Group es un líder reconocido en el sector de la transición energética. Para más información, visite shoals.com.

Medidas financieras no ajustadas a los principios contables GAAP

Este comunicado de prensa incluye ciertas medidas financieras que no se presentan de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de EE. UU. («GAAP»), como el EBITDA ajustado, la deuda neta y la relación entre deuda neta y EBITDA ajustado. ARRAY y Shoals creen que estas medidas financieras no GAAP ofrecen información útil a los inversores sobre el rendimiento operativo, ya que excluyen ciertas partidas que la dirección no considera indicativas de los resultados operativos habituales. La información financiera no GAAP se presenta únicamente con fines informativos complementarios y no debe considerarse un sustituto de la información financiera presentada de acuerdo con los GAAP; además, puede diferir de las medidas no GAAP con denominaciones similares utilizadas por otras empresas.

Shoals define el EBITDA ajustado como el beneficio neto más/(menos) (i) gastos por intereses, (ii) ingresos por intereses, (iii) gasto por impuesto sobre sociedades, (iv) gasto por depreciación, (v) amortización de activos intangibles, (vi) remuneración basada en acciones, (vii) ganancia (pérdida) por la venta de activos, (viii) gastos por litigios relacionados con la contracción del aislamiento de cables, (ix) gastos de optimización de plantas, (x) gastos por litigios con accionistas, (xi) gastos por acuerdos extrajudiciales, netos de las indemnizaciones del seguro, y (xii) costes de transacciones, integración y reestructuración. ARRAY define el EBITDA ajustado como el beneficio (pérdida) neto atribuible a los accionistas ordinarios más (i) otros ingresos, netos, (ii) ganancia por extinción de deudas, neta, (iii) (ganancia) pérdida por cambio de divisas, neta, (iv) dividendos preferentes y revalorización, (v) gastos por intereses, (vi) gasto por impuesto sobre sociedades, (vii) gastos por depreciación, (viii) amortización de activos intangibles, (ix) amortización de tecnología desarrollada y cartera de pedidos, (x) remuneración basada en acciones, (xi) variación del valor razonable de la contraprestación contingente, (xii) determinados gastos legales y (xiii) gastos relacionados con adquisiciones. ARRAY define la «deuda neta» como la deuda total menos el efectivo y los equivalentes de efectivo, y la «deuda neta respecto al EBITDA ajustado» como la deuda neta dividida entre el EBITDA ajustado pro forma del periodo correspondiente. Shoals y ARRAY definen el «EBITDA ajustado pro forma» como el EBITDA ajustado combinado de ARRAY y Shoals para el periodo correspondiente, como si la operación propuesta se hubiera completado al inicio de dicho periodo. El EBITDA ajustado pro forma no se ha elaborado de acuerdo con el artículo 11 del Reglamento S-X.

Para más información sobre el uso de estas medidas financieras no GAAP, consulta las conciliaciones en los documentos presentados por Shoals y ARRAY ante la SEC. Las empresas no proporcionan una conciliación de estas medidas financieras no GAAP con las medidas financieras GAAP más directamente comparables, ya que cierta información necesaria para calcular dichas medidas no está disponible sin un esfuerzo desproporcionado, incluyendo partidas que son inciertas, dependen de diversos factores y podrían tener un impacto significativo en los resultados GAAP.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas en el sentido de lo establecido en el artículo 27A de la Ley de Valores de 1933, en su versión modificada, y en el artículo 21E de la Ley de Bolsas de Valores de 1934, en su versión modificada. Las declaraciones prospectivas pueden identificarse por palabras como «anticipa», «cree», «podría», «continuar», «estima», «espera», «pretende», «hará», «debería», «puede», «planea», «predice», «proyecta», «haría» y expresiones similares. Estas declaraciones incluyen, entre otras cosas, afirmaciones sobre los beneficios esperados, el calendario y la finalización de la operación propuesta, los planes, objetivos, expectativas e intenciones de ARRAY y Shoals; la propiedad prevista de la empresa fusionada; la estructura de liderazgo y gobierno prevista de la empresa fusionada; los resultados financieros previstos; las sinergias esperadas; las medidas relativas a la estructura de capital; el rescate de las acciones preferentes de ARRAY; los planes estratégicos; los beneficios para los clientes; las oportunidades de crecimiento; el calendario previsto para las juntas de accionistas y el cierre de la operación propuesta; y otras declaraciones que no sean hechos históricos.

Las declaraciones prospectivas se basan en expectativas y supuestos actuales que están sujetos a riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales escapan al control de ARRAY y Shoals. Los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Entre los factores de riesgo importantes que pueden provocar tal diferencia se incluyen, entre otros: (i) la finalización de la operación propuesta en los términos y plazos previstos, incluida la obtención de las autorizaciones de los accionistas y de las autoridades reguladoras, el tratamiento fiscal previsto, el rescate de las acciones preferentes de ARRAY, pasivos imprevistos, gastos de capital futuros, ingresos, gastos, beneficios, sinergias, rendimiento económico, endeudamiento, situación financiera, pérdidas, perspectivas de futuro, estrategias empresariales y de gestión, la expansión y el crecimiento de los negocios de ARRAY y Shoals, y el cumplimiento de otras condiciones para la finalización de la operación propuesta; (ii) el riesgo de que no se obtengan las autorizaciones gubernamentales o regulatorias necesarias para la operación propuesta, o de que estas conllevan la imposición de condiciones que podrían afectar negativamente a la empresa resultante de la fusión o a los beneficios previstos de la operación propuesta; (iii) el riesgo de que no se cumpla alguna condición para el cierre, de que un acontecimiento, cambio u otra circunstancia pueda dar lugar a la rescisión de la operación propuesta, o de que esta no se complete en el plazo previsto o, de hecho, no se complete en absoluto; (iv) que no se consigan los beneficios previstos de la operación propuesta, ya sea por un retraso en su finalización o porque los negocios de ARRAY y Shoals no se integren con éxito en el plazo previsto, o ni siquiera se integren, o porque la integración resulte más costosa o difícil de lo esperado; (v) el riesgo de que los ahorros de costes previstos y otras sinergias no se materialicen plenamente o tarden más de lo esperado en materializarse; (vi) la capacidad de ARRAY y Shoals para poner en práctica sus respectivas estrategias empresariales; (vii) las tendencias en los precios; (viii) posibles litigios relacionados con la operación propuesta que pudieran iniciarse contra ARRAY, Shoals o sus respectivos consejeros y directivos; (ix) el riesgo de que las perturbaciones derivadas de la operación propuesta perjudiquen los negocios de ARRAY o Shoals, incluidos sus planes y operaciones actuales, o desvíen la atención de la dirección de las operaciones y oportunidades comerciales en curso; (x) la capacidad de ARRAY o Shoals para retener y contratar personal clave; (xi) posibles reacciones adversas o cambios en las relaciones comerciales, con los empleados, los clientes o los proveedores como consecuencia del anuncio, la tramitación o la finalización de la operación propuesta; (xii) el riesgo de que el anuncio, la tramitación o la finalización de la operación propuesta puedan afectar negativamente al precio de mercado o al valor a largo plazo de las acciones ordinarias de ARRAY o de Shoals; (xiii) los cambios legislativos, normativos y económicos que afecten a los negocios de ARRAY y Shoals; (xiv) la evolución y las condiciones generales de la economía y los mercados, incluidos los cambios en el sector solar, los tipos de interés y el acceso al capital; (xv) la evolución de los marcos legales, normativos y fiscales en los que operan ARRAY y Shoals; (xvi) la posible incertidumbre empresarial, incluidos los cambios en las relaciones comerciales existentes, durante la tramitación de la operación propuesta que podrían afectar a los resultados financieros de ARRAY o Shoals; (xvii) las restricciones durante la tramitación de la operación propuesta que puedan afectar a la capacidad de ARRAY o Shoals para aprovechar ciertas oportunidades de negocio u operaciones estratégicas; (xviii) la imprevisibilidad y la gravedad de acontecimientos catastróficos, como actos de terrorismo o el estallido de una guerra u hostilidades, así como las respuestas de ARRAY y Shoals ante cualquiera de los anteriores; y (xix) la imposibilidad de obtener la aprobación de los accionistas de ARRAY y Shoals.

Todos estos factores son difíciles de predecir, escapan al control de ARRAY y Shoals, y están sujetos a riesgos e incertidumbres adicionales, incluidos los detallados en el informe anual de ARRAY en el Formulario 10-K correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2025, los informes trimestrales en el formulario 10-Q y los informes de actualidad en el formulario 8-K, que están disponibles en su página web, www.arraytechinc.com, y en la de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), http://www.sec.gov, así como los detallados en el informe anual de Shoals en el formulario 10-K correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2025, los informes trimestrales en el formulario 10-Q y los informes de actualidad en el formulario 8-K, que están disponibles en su página web, investors.shoals.com, y en la de la SEC, http://www.sec.gov. Las declaraciones prospectivas se basan en las estimaciones y opiniones de la dirección en el momento en que se realizan. Ni ARRAY ni Shoals asumen ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, salvo que lo exija la ley. Se advierte a los lectores que no confíen excesivamente en estas declaraciones prospectivas, que solo son válidas a fecha de este documento.

No es una oferta ni una solicitud

Este comunicado de prensa tiene únicamente fines informativos y no constituye una oferta de compra o venta, ni una solicitud de oferta de compra o venta de valores, ni una solicitud de voto o aprobación en ninguna jurisdicción; tampoco se realizará ninguna venta de valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes de su registro o autorización conforme a la legislación sobre valores de dicha jurisdicción. No se realizará ninguna oferta de valores, salvo mediante un folleto que cumpla los requisitos del artículo 10 de la Ley de Valores de EE. UU. de 1933, en su versión modificada.

Información adicional importante y dónde encontrarla

En relación con la operación propuesta, ARRAY y Shoals tienen previsto presentar una declaración conjunta de representación ante la SEC, y ARRAY tiene la intención de presentar ante la SEC una declaración de registro en el Formulario S-4 que incluirá la declaración conjunta de representación de ARRAY y Shoals y que también constituirá un folleto de ARRAY. Tanto ARRAY como Shoals también pueden presentar otros documentos relevantes ante la SEC en relación con la operación propuesta. Este comunicado de prensa no sustituye a la declaración conjunta de representación/folleto, ni a la declaración de registro, ni a ningún otro documento que ARRAY o Shoals puedan presentar ante la SEC. La declaración conjunta de representación/folleto definitiva (cuando esté disponible) se enviará por correo a los accionistas de ARRAY y Shoals. SE RECOMIENDA A LOS INVERSORES Y TITULARES DE VALORES QUE LEAN LA DECLARACIÓN DE REGISTRO, LA DECLARACIÓN DE VOTO POR DELEGACIÓN/FOLLETO CONJUNTO Y CUALQUIER OTRO DOCUMENTO PERTINENTE QUE PUEDA PRESENTARSE ANTE LA SEC, ASÍ COMO CUALQUIER MODIFICACIÓN O SUPLEMENTO DE DICHOS DOCUMENTOS, CON ATENCIÓN Y EN SU TOTALIDAD CUANDO ESTÉN DISPONIBLES, YA QUE CONTIENEN O CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE ARRAY, SHOALS Y LA OPERACIÓN PROPUESTA.

Los inversores y accionistas podrán obtener copias gratuitas de la declaración de registro y de la declaración conjunta de representación/folleto (cuando estén disponibles) y de otros documentos que contengan información importante sobre ARRAY, Shoals y la operación propuesta, una vez que dichos documentos se hayan presentado ante la SEC a través de la página web de la SEC en http://www.sec.gov. Las copias de la declaración de registro y de la declaración conjunta de representación/folleto (cuando estén disponibles), así como de otros documentos presentados ante la SEC por ARRAY, se pueden obtener de forma gratuita en la página web de ARRAY, www.arraytechinc.com, o bien enviando una solicitud por correo al secretario corporativo de ARRAY a la dirección: 701 Atrisco Vista Blvd, Albuquerque, Nuevo México 87120. Puedes conseguir copias de la declaración de registro y de la declaración conjunta de representación/folleto (si están disponibles) y de otros documentos presentados ante la SEC por Shoals de forma gratuita en la página web de Shoals, en investors.shoals.com, o, si lo prefieres, enviando una solicitud por correo al secretario corporativo de Shoals, a la dirección 1500 Shoals Way, Portland, Tennessee 37148.

Participantes en la solicitud de representación (proxy)

Se puede considerar que ARRAY, Shoals y algunos de sus respectivos consejeros y directivos participan en la solicitud de representación a los accionistas en relación con la operación propuesta. La información relativa a los consejeros y directivos de ARRAY, incluida una descripción de sus intereses directos o indirectos, ya sea por la tenencia de valores o de otro tipo, figura en el informe anual de ARRAY en el Formulario 10-K correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2025, en concreto en el apartado «Consejeros, directivos y gobierno corporativo», y en la declaración de representación para la Junta General Anual de Accionistas de ARRAY de 2026, que se presentó ante la SEC el 7 de abril de 2026, en los apartados «Directivos», «Consejo de Administración», «Remuneración de los consejeros» y «Participaciones en valores de determinados titulares beneficiarios y de la dirección». En la medida en que las participaciones en acciones ordinarias de ARRAY por parte de los consejeros y directivos de ARRAY hayan variado con respecto a las cantidades reflejadas en dichos documentos, dichos cambios se han reflejado o se reflejarán en las declaraciones iniciales de titularidad efectiva de valores en el Formulario 3 («Formulario 3»), en las Declaraciones de cambios en la titularidad efectiva mediante el Formulario 4 («Formulario 4») o en las Declaraciones anuales de cambios en la titularidad efectiva de valores mediante el Formulario 5 («Formulario 5»), presentadas posteriormente por los consejeros y directivos de ARRAY ante la SEC. La información sobre los consejeros y directivos ejecutivos de Shoals, incluida una descripción de sus participaciones directas o indirectas, ya sea a través de valores u otros medios, figura en el informe anual de Shoals en el Formulario 10-K correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2025, en particular en el apartado «Consejeros, directivos ejecutivos y gobierno corporativo», y en la declaración de representación para la Junta General Anual de Accionistas de Shoals de 2026, que se presentó ante la SEC el 20 de marzo de 2026, incluyendo los apartados «Comités del Consejo y composición», «Remuneración de los consejeros no empleados», «Discusión y análisis de la remuneración» y «Participaciones en valores de determinados titulares beneficiarios y de la dirección». En la medida en que las participaciones en acciones ordinarias de Shoals por parte de los consejeros y directivos ejecutivos de Shoals hayan variado con respecto a las cantidades reflejadas en dichos documentos, dichos cambios se han reflejado o se reflejarán en los Formularios 3, 4 o 5, presentados posteriormente por los consejeros y directivos ejecutivos de Shoals ante la SEC. En la declaración de registro y en la declaración conjunta de representación/folleto, así como en otros materiales relevantes que se presentarán ante la SEC en relación con la operación propuesta, se incluirá, cuando dichos materiales estén disponibles, información adicional sobre los participantes en las solicitudes de representación y una descripción de sus intereses directos e indirectos, ya sea a través de la tenencia de valores o de otro modo. Los inversores y los titulares de valores deberían leer atentamente la declaración de registro y la declaración conjunta de representación/folleto cuando estén disponibles antes de tomar cualquier decisión de voto o de inversión. Puedes conseguir copias gratuitas de cualquiera de los documentos mencionados aquí a través de ARRAY o Shoals utilizando las fuentes indicadas anteriormente.

Contacto para inversores

ARRAY: 
Relaciones con inversores
[email protected]  

Shoals: 
Matt Tractenberg, vicepresidente de Finanzas y Relaciones con los Inversores
[email protected]  

Contacto para medios

ARRAY:
Steven Kirsch
+1 505 738 6923
[email protected]

Shoals:
Lindsey Williams, vicepresidente de Marketing y Comunicaciones Externas
[email protected]
Arielle Rothstein / Joe Sala, Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
+1 212 355 4449