Establece a ARRAY como líder mundial en seguidores solares.
Aumenta la exposición a los mercados internacionales, incluido el gran mercado brasileño, de rápido crecimiento.
Se espera que los márgenes y las ganancias por acción se incrementen significativamente antes de las sinergias.
Se espera que la compañía combinada genere más de 200 millones de dólares de EBITDA ajustado en 2022.
ALBUQUERQUE, NM – (GLOBE NEWSWIRE) – ARRAY Technologies (NASDAQ: ARRY) (“Array”), uno de los mayores proveedores mundiales de tecnología de seguimiento solar a gran escala, ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir Soluciones Técnicas Integrales Norland, S.L. (“STI Norland”), uno de los principales fabricantes europeos de seguidores solares. Con sede en Pamplona (España), STI Norland tiene posiciones de liderazgo en la Península Ibérica y América Latina, incluido el mercado solar brasileño, de rápido crecimiento. STI Norland ha completado o se le han adjudicado sistemas de seguimiento para más de 400 proyectos en todo el mundo, que representan más de 12 GW de capacidad de generación. En los últimos años, la empresa ha logrado un alto porcentaje de crecimiento de los ingresos y de EBITDA de dos dígitos aprovechando la fuerza de sus productos y equipos de ventas, que se adaptan bien a las necesidades de determinados clientes internacionales. STI Norland generó unos ingresos de aproximadamente 200 millones de euros y un EBITDA de 43 millones de euros en 2020. Según los términos del acuerdo, ARRAY adquirirá STI Norland por aproximadamente 570 millones de euros en efectivo y acciones. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2022. Javier Reclusa, director general de STI Norland, así como el resto del equipo directivo de la empresa, permanecerán en ARRAY tras el cierre de la transacción y seguirán dirigiendo STI Norland.
“Esta transacción es un primer paso importante en la estrategia de expansión que articulamos cuando anunciamos nuestra inversión de capital preferente de Blackstone en agosto. La combinación de ARRAY y STI Norland crea el líder mundial en seguidores, con posiciones de liderazgo en todos los principales mercados de energía solar fuera de China e India. STI Norland aporta a ARRAY una línea de productos probada e ideal para mercados complementarios, lo que contribuirá a acelerar nuestros planes de expansión internacional. El aumento de la escala de la empresa combinada también ofrece oportunidades para una importante reducción de costes a medida que impulsamos mayores volúmenes con nuestros proveedores y logramos un mayor apalancamiento en nuestros costes fijos”, dijo Brad Forth, presidente de ARRAY.
“Estamos deseando dar la bienvenida a la plantilla de STI Norland a ARRAY. Tanto STI Norland como ARRAY tienen sus raíces en negocios empresariales, gestionados por sus fundadores y centrados en la innovación. Juntos, creo que tenemos la tecnología, la cultura y las capacidades para construir un negocio verdaderamente global que puede crear un enorme valor para nuestros clientes, equipo y accionistas”, dijo Jim Fusaro, director general de ARRAY.
Javier Reclusa, director general de STI Norland, añadió: “Todo el equipo de STI Norland está entusiasmado con su incorporación a ARRAY y con las oportunidades que la combinación de las dos empresas va a abrir. Sentimos un enorme respeto por ARRAY, su tecnología y su dirección, y estoy deseando trabajar estrechamente con Brad y Jim para apoyar sus ambiciosos planes de expansión.”
Aspectos destacados de la transacción:
- La combinación de ARRAY y STI crea la mayor empresa de seguidores solares del mundo. El negocio combinado tendrá posiciones de liderazgo en Norteamérica, Latinoamérica y Europa, los tres mayores mercados de energía solar fuera de China. Con capacidad de fabricación y recursos de diseño e ingeniería en tres continentes, la capacidad de la organización combinada para dar soporte a los clientes a nivel mundial no tendrá comparación.
- STI Norland es el principal proveedor de seguidores solares en Brasil. La sólida posición de STI Norland se ve reforzada por su presencia de fabricación local y su cadena de suministro. Brasil es el tercer país con mayor riqueza en energía solar. Las instalaciones solares anuales a gran escala en Brasil se han triplicado con creces en los últimos tres años, ya que el LCOE de la energía solar ha caído por debajo del de la generación convencional. Según los analistas del sector, en 2022 y 2023 se prevé la instalación de casi 10 GW de energía solar a gran escala en Brasil, y más del 90% de esos proyectos utilizarán seguidores.
- Acelera los planes de expansión internacional – STI Norland tiene una presencia comercial establecida en Europa, América Latina, Australia y Sudáfrica. Al aprovechar la infraestructura de ventas y las relaciones existentes de STI Norland, ARRAY podrá acelerar sus planes de expansión en los mercados internacionales. Se espera que la empresa combinada obtenga aproximadamente el 30% de sus ingresos de proyectos internacionales en 2022.
- Consolidación de las relaciones de ARRAY con clientes internacionales clave: STI Norland mantiene relaciones de larga duración con importantes clientes internacionales, como Acciona Energía, Iberdrola y EDP Renovables, que actualmente no son clientes de volumen significativo para ARRAY. ARRAY espera que la solidez de las relaciones de STI Norland contribuya a aumentar las ventas a estos clientes tanto en Estados Unidos como a nivel internacional.
- Acceso a un producto probado y de menor coste para los mercados internacionales – STI Norland fabrica un sistema fiable de seguidores de doble fila que es ideal para proyectos en mercados en los que el coste de la mano de obra de instalación es menor que en Estados Unidos y los factores de carga de viento y nieve son significativamente menores. El acceso a los productos de STI Norland proporciona a ARRAY una cartera de productos más amplia que permitirá a la empresa ofrecer a sus clientes de todo el mundo el producto que mejor se adapte a sus objetivos en función de las condiciones del emplazamiento, los requisitos de contenido local, los costes de mano de obra y los objetivos de coste inicial y coste total de vida útil.
- Crea la oportunidad de vender productos ARRAY a través del canal de ventas de STI Norland – ARRAY ofrecerá a la organización de ventas de STI Norland la oportunidad de vender a sus clientes los productos DuraTrack® de ARRAY, líderes en el sector, que tienen el coste de vida útil más bajo de todos los sistemas de seguimiento y un rendimiento excepcional frente al viento y la nieve.
- Mejora la diversidad geográfica y de clientes: STI Norland genera aproximadamente el 95% de sus ingresos fuera de los Estados Unidos y prácticamente no hay solapamiento entre los principales clientes de la empresa y los de ARRAY.
- Incremento significativo de los márgenes y los beneficios antes de las sinergias: ARRAY espera que STI Norland incremente significativamente los márgenes y los beneficios por acción de ARRAY en 2022 antes de cualquier sinergia. Sobre la base de las condiciones actuales del mercado y de la cartera de pedidos, los pedidos adjudicados y la cartera de ventas de ambas empresas, ARRAY espera que el negocio combinado pueda generar más de 200 millones de dólares de EBITDA ajustado en 2022 antes de sinergias. ARRAY tiene previsto proporcionar una guía detallada para 2022 en relación con la publicación de los resultados del cuarto trimestre de la compañía en marzo de 2022.
- Crea oportunidades para la reducción significativa de costes – Tras el cierre de la transacción, ARRAY tiene la intención de iniciar varios planes de reducción de costes en toda la empresa combinada que incluirá la evaluación de los descuentos adicionales de los proveedores que pueden estar disponibles a partir de la combinación de los volúmenes de compra, la identificación de los componentes comunes donde cualquiera de las empresas tiene precios ventajosos, y la aplicación de las mejores prácticas de fabricación mutua en las instalaciones de ambas empresas para reducir los costes.
Contraprestación y financiación de la transacción
Según los términos del acuerdo, ARRAY adquirirá STI Norland por 351 millones de euros en efectivo (aproximadamente 407 millones de dólares al cambio actual) y 13,9 millones de acciones ordinarias de ARRAY. Los accionistas de STI Norland podrán optar a un pago adicional de hasta 55 millones de euros en efectivo en función de la cantidad de EBITDA superior a 47 millones de euros que genere STI Norland en 2021. Si se obtiene, el pago adicional se realizará en 2022 tras la finalización de una auditoría de los resultados de STI Norland para 2021. La adquisición está sujeta a la recepción de cualquier aprobación regulatoria requerida y se espera que se cierre en el primer trimestre de 2022. ARRAY ha obtenido compromisos de J.P. Morgan Securities, LLC y Guggenheim Securities, LLC como organizadores principales conjuntos, para una financiación puente, en caso de que sea necesaria, para completar la transacción. Sin embargo, la empresa espera buscar otras alternativas de financiación de la deuda para financiar la parte en efectivo del precio de compra, así como emitir acciones preferentes adicionales de conformidad con el compromiso de acciones preferentes de la serie A que suscribió con Blackstone en agosto de 2021.
Aprobaciones de la transacción y condiciones de cierre
Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2022, sujeta a la recepción de cualquier aprobación regulatoria requerida y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. Guggenheim Securities, LLC actuó como asesor financiero exclusivo de ARRAY y Kirkland & Ellis actuó como asesor legal de ARRAY en relación con la transacción. Lazard actuó como asesor financiero exclusivo y Allen & Overy como asesor jurídico de STI Norland.
Se incluirá información adicional sobre la transacción en un informe actual en el formulario 8-K que ARRAY presentará a la Comisión de Valores y Bolsa.
Acerca de ARRAY Technologies, Inc.
ARRAY Technologies es una empresa estadounidense líder y proveedor mundial de tecnología de seguimiento solar a gran escala. Diseñados para soportar las condiciones más duras del planeta, los seguidores solares de alta calidad de ARRAY y su sofisticado software maximizan la producción de energía, acelerando la adopción de una energía rentable y sostenible. Fundada y con sede en Estados Unidos, ARRAY se apoya en su diversificada cadena de suministro global y en su enfoque centrado en el cliente para suministrar, poner en marcha y apoyar el desarrollo de la energía solar en todo el mundo, iluminando el camino hacia un futuro más brillante e inteligente para la energía limpia. Para más noticias e información sobre ARRAY, visite arraytechinc.com.
Acerca de STI Norland
Fundada en 1996 en Pamplona (España), STI Norland es pionera en Europa en el desarrollo de estructuras de inclinación fija y seguidores para plantas fotovoltaicas de gran escala. El sistema de la empresa se utilizó en la primera planta fotovoltaica del mundo que desplegó seguidores en 2002. Desde entonces, los seguidores de STI Norland se han utilizado en más de 400 proyectos solares en todo el mundo que representan aproximadamente 12 GW de capacidad de generación.
Declaraciones prospectivas
El presente comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas, incluidas las relativas a la transacción propuesta con STI Norland, al calendario de la misma y a nuestra capacidad para lograr los beneficios operativos, financieros y estratégicos previstos de dicha transacción. Estas declaraciones no son hechos históricos, sino que se basan en las expectativas y proyecciones actuales de la empresa en relación con su negocio, sus operaciones y otros factores relacionados. Palabras como “puede”, “podrá”, “podría”, “debería”, “anticipar”, “predecir”, “potencial”, “continuar”, “espera”, “pretende”, “planea”, “proyecta”, “cree”, “estima” y expresiones similares se utilizan para identificar estas declaraciones prospectivas. Estas afirmaciones son sólo predicciones y, como tales, no son garantía de resultados futuros e implican riesgos, incertidumbres y suposiciones que son difíciles de predecir, incluidos, entre otros, los cambios en las condiciones comerciales, de mercado, financieras, políticas y legales nacionales y extranjeras; la incapacidad de la empresa para consumar con éxito o en el momento oportuno la transacción propuesta con STI Norland, incluido el riesgo de que no se obtengan las aprobaciones reglamentarias requeridas, se retrasen o estén sujetas a condiciones imprevistas que podrían afectar negativamente a la empresa combinada o a los beneficios esperados de la transacción propuesta; los riesgos relacionados con la incertidumbre de la información financiera proyectada con respecto a STI Norland; los riesgos relacionados con el calendario y la consecución de los hitos empresariales previstos; el riesgo de que las transacciones propuestas perturben los planes y operaciones actuales de ARRAY y STI Norland como consecuencia del anuncio y la consumación de la transacción propuesta la capacidad de reconocer los beneficios previstos de la transacción propuesta, que puede verse afectada, entre otras cosas, por la competencia, la capacidad de la empresa combinada para crecer y gestionar el crecimiento de forma rentable, mantener las relaciones con los clientes y retener a sus directivos y equipo clave; y los riesgos relacionados con la cartera de propiedad intelectual de STI Norland. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los de las declaraciones prospectivas como resultado de una serie de factores. Puede haber riesgos adicionales que la empresa no conozca actualmente o que la empresa considere inmateriales que también podrían hacer que los resultados reales difieran de los contenidos en las declaraciones prospectivas. Además, las declaraciones prospectivas reflejan las expectativas, los planes o las previsiones de la empresa sobre acontecimientos futuros y sus puntos de vista sólo a partir de la fecha de este comunicado de prensa. La empresa prevé que los acontecimientos y desarrollos posteriores harán que sus valoraciones cambien. Sin embargo, aunque la empresa puede optar por actualizar estas declaraciones prospectivas en algún momento en el futuro, la empresa renuncia específicamente a cualquier obligación de hacerlo. Estas declaraciones prospectivas no deben ser consideradas como representativas de las evaluaciones de la Compañía en cualquier fecha posterior a la fecha de este comunicado de prensa. Por consiguiente, no debe depositarse una confianza indebida en las declaraciones prospectivas.
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